目前供應(yīng)鏈金融不是新名詞，從其誕生之日起便引領(lǐng)著金融業(yè)與實(shí)業(yè)的變革。當(dāng)前，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛應(yīng)用，眾多行業(yè)開始借助P2P形式向供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域滲透，而供應(yīng)鏈金融與P2P的結(jié)合使P2P網(wǎng)貸與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合得更加緊密，同時(shí)也開創(chuàng)了P2P的新“藍(lán)海”。
線上探索為整車物流行業(yè)定制服務(wù)
日前，開鑫金服為第三方整車物流上市公司長(zhǎng)久物流提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)項(xiàng)目上線，成功運(yùn)用系統(tǒng)化手段打通了其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。這是互聯(lián)網(wǎng)金融公司在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的又一有益探索。
“我們是用互聯(lián)網(wǎng)手段重塑供應(yīng)鏈金融，為物流企業(yè)降本增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了一劑‘金融良方’。”開鑫金服總經(jīng)理周治翰說。
我國(guó)物流與采購聯(lián)合會(huì)物流金融專業(yè)委員會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)物流企業(yè)的融資需求每年在3萬億元以上，目前被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)滿足的需求不足10%。中小微企業(yè)需要先行墊付郵費(fèi)、路橋費(fèi)等運(yùn)輸費(fèi)用，普遍缺乏經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)很難進(jìn)一步發(fā)展壯大。這一問題也引起了國(guó)家層面的重視。2017年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)物流降本增效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》提出，要拓展物流企業(yè)融資渠道——鼓勵(lì)銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)開發(fā)支持物流企業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案。
周治翰表示，在這樣的背景下，開鑫金服物流供應(yīng)鏈金融項(xiàng)目應(yīng)運(yùn)而生。該項(xiàng)目基于長(zhǎng)久物流真實(shí)的運(yùn)輸場(chǎng)景，通過直連企業(yè)ERP系統(tǒng)，及時(shí)準(zhǔn)確掌握其上游“N”家承運(yùn)商物流、倉儲(chǔ)、開票、結(jié)算支付等真實(shí)信息，并依托核心企業(yè)的信用價(jià)值，為上游企業(yè)提供相應(yīng)額度的融資服務(wù)。
據(jù)了解，開鑫金服這次為長(zhǎng)久物流設(shè)計(jì)的供應(yīng)鏈金融方案采取了線上模式。在與長(zhǎng)久物流進(jìn)行商務(wù)磋商和盡調(diào)后，對(duì)其上游企業(yè)申請(qǐng)、授信、審批和放款等環(huán)節(jié)均實(shí)現(xiàn)線上操作，有效地提升了借款企業(yè)的便捷性。“以往中小企業(yè)融資成本在15%至18%之間，這次雙方線上化探索將融資成本降至10%以內(nèi)。”長(zhǎng)久物流相關(guān)工作人員表示。
資產(chǎn)端角逐供應(yīng)鏈金融受熱捧
除物流行業(yè)外，目前涉及供應(yīng)鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)多以農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、汽車等行業(yè)為主。
以道口貸為例，目前道口貸共服務(wù)2049家企業(yè)，為其中1989家企業(yè)提供了供應(yīng)鏈金融服務(wù)，融資金額超過76億元。“我們以‘校友網(wǎng)絡(luò)＋供應(yīng)鏈金融’為服務(wù)模式，幫助實(shí)體企業(yè)獲得低成本融資。”道口貸董事長(zhǎng)兼CEO羅川說，近年來，道口貸的業(yè)務(wù)下沉至“三農(nóng)”一線，以供應(yīng)鏈金融模式展開了與農(nóng)牧企業(yè)的合作。據(jù)了解，道口貸戰(zhàn)略合作的企業(yè)中有很多處于貧困地區(qū)，例如蒙都羊業(yè)、沐禾節(jié)水、科爾沁牛業(yè)、鑫聯(lián)環(huán)保、余糧畜業(yè)、蒙清農(nóng)業(yè)等企業(yè)。
核心企業(yè)、核心資產(chǎn)以及核心數(shù)據(jù)是P2P公司切入供應(yīng)鏈金融的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。盈燦咨詢研究員王蔚認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融以其個(gè)性化、專業(yè)化的金融配套服務(wù)，可為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)提供及時(shí)全面的資金支持，從而有效緩解供需矛盾、提高資產(chǎn)配置效率。P2P未來資產(chǎn)端“小額分散”的定位愈加明晰，供應(yīng)鏈金融又兼具支持小微企業(yè)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能的角色，有望成為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)探索的熱點(diǎn)。據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計(jì)，目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為118家，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的比例為5.89%。
“供應(yīng)鏈金融的想象空間非常廣闊。”周治翰說，開鑫金服這次為長(zhǎng)久物流設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈金融服務(wù)模型，為其上游承運(yùn)商提供精準(zhǔn)化融資，未來還會(huì)在其下游產(chǎn)業(yè)鏈“做文章”，通過完善供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)研發(fā)，為下游企業(yè)提供更多定制服務(wù)。
加速供應(yīng)鏈金融“網(wǎng)”式發(fā)展
供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是多元的，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需要根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體需求為其提供更加多樣化、個(gè)性化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，若能利用各自優(yōu)勢(shì)，走產(chǎn)品垂直化、精細(xì)化、專業(yè)化的路線，便可激發(fā)出巨大的活力。
周治翰認(rèn)為，依靠真實(shí)的交易背景且資金封閉式運(yùn)作，供應(yīng)鏈金融可較好地掌控資產(chǎn)狀況，提高產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)能力。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)探索線上供應(yīng)鏈金融，可有效滿足中小微企業(yè)的資金需求。
王蔚表示，從商業(yè)模式來說，供應(yīng)鏈金融的價(jià)值在于以核心企業(yè)為主，通過上下游的數(shù)據(jù)積累、應(yīng)收賬款、物流等抵押，為生態(tài)圈內(nèi)的上下游企業(yè)提供資金支持，讓資源分配更加平衡高效，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“輸血”。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與供應(yīng)鏈金融相輔相成，將共同助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
“供應(yīng)鏈金融跳出了單個(gè)企業(yè)的局限，站在整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的全局維度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)，既能有效規(guī)避小微企業(yè)融資存在的困擾，又延伸了金融機(jī)構(gòu)的縱深服務(wù)。對(duì)于農(nóng)業(yè)這種生產(chǎn)主體小而分散，缺乏流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的可抵押財(cái)產(chǎn)行業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融無疑可較好地解決生產(chǎn)主體的增信問題。”羅川還表示，供應(yīng)鏈金融有別于傳統(tǒng)意義上的P2P，它并不是融資方與投資方的借貸交易，而是包含核心企業(yè)、融資企業(yè)與投資人三方的借貸交易，所以，監(jiān)管上應(yīng)有別于傳統(tǒng)P2P監(jiān)管，給供應(yīng)鏈金融提供更寬闊的發(fā)展空間，推動(dòng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。