目前供應鏈金融不是新名詞，從其誕生之日起便引領著金融業(yè)與實業(yè)的變革。當前，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛應用，眾多行業(yè)開始借助P2P形式向供應鏈金融領域滲透，而供應鏈金融與P2P的結合使P2P網(wǎng)貸與實體經(jīng)濟結合得更加緊密，同時也開創(chuàng)了P2P的新“藍海”。
線上探索為整車物流行業(yè)定制服務
日前，開鑫金服為第三方整車物流上市公司長久物流提供的供應鏈金融服務項目上線，成功運用系統(tǒng)化手段打通了其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。這是互聯(lián)網(wǎng)金融公司在供應鏈金融領域的又一有益探索。
“我們是用互聯(lián)網(wǎng)手段重塑供應鏈金融，為物流企業(yè)降本增效、轉型發(fā)展提供了一劑‘金融良方’。”開鑫金服總經(jīng)理周治翰說。
我國物流與采購聯(lián)合會物流金融專業(yè)委員會數(shù)據(jù)顯示，我國物流企業(yè)的融資需求每年在3萬億元以上，目前被傳統(tǒng)金融機構滿足的需求不足10%。中小微企業(yè)需要先行墊付郵費、路橋費等運輸費用，普遍缺乏經(jīng)營周轉資金，企業(yè)很難進一步發(fā)展壯大。這一問題也引起了國家層面的重視。2017年，國務院辦公廳發(fā)布的《關于進一步推進物流降本增效促進實體經(jīng)濟發(fā)展的意見》提出，要拓展物流企業(yè)融資渠道——鼓勵銀行業(yè)等金融機構開發(fā)支持物流企業(yè)發(fā)展的供應鏈金融產(chǎn)品和融資服務方案。
周治翰表示，在這樣的背景下，開鑫金服物流供應鏈金融項目應運而生。該項目基于長久物流真實的運輸場景，通過直連企業(yè)ERP系統(tǒng)，及時準確掌握其上游“N”家承運商物流、倉儲、開票、結算支付等真實信息，并依托核心企業(yè)的信用價值，為上游企業(yè)提供相應額度的融資服務。
據(jù)了解，開鑫金服這次為長久物流設計的供應鏈金融方案采取了線上模式。在與長久物流進行商務磋商和盡調后，對其上游企業(yè)申請、授信、審批和放款等環(huán)節(jié)均實現(xiàn)線上操作，有效地提升了借款企業(yè)的便捷性。“以往中小企業(yè)融資成本在15%至18%之間，這次雙方線上化探索將融資成本降至10%以內。”長久物流相關工作人員表示。
資產(chǎn)端角逐供應鏈金融受熱捧
除物流行業(yè)外，目前涉及供應鏈金融的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺多以農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、汽車等行業(yè)為主。
以道口貸為例，目前道口貸共服務2049家企業(yè)，為其中1989家企業(yè)提供了供應鏈金融服務，融資金額超過76億元。“我們以‘校友網(wǎng)絡＋供應鏈金融’為服務模式，幫助實體企業(yè)獲得低成本融資。”道口貸董事長兼CEO羅川說，近年來，道口貸的業(yè)務下沉至“三農(nóng)”一線，以供應鏈金融模式展開了與農(nóng)牧企業(yè)的合作。據(jù)了解，道口貸戰(zhàn)略合作的企業(yè)中有很多處于貧困地區(qū)，例如蒙都羊業(yè)、沐禾節(jié)水、科爾沁牛業(yè)、鑫聯(lián)環(huán)保、余糧畜業(yè)、蒙清農(nóng)業(yè)等企業(yè)。
核心企業(yè)、核心資產(chǎn)以及核心數(shù)據(jù)是P2P公司切入供應鏈金融的三個關鍵點。盈燦咨詢研究員王蔚認為，供應鏈金融以其個性化、專業(yè)化的金融配套服務，可為產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)提供及時全面的資金支持，從而有效緩解供需矛盾、提高資產(chǎn)配置效率。P2P未來資產(chǎn)端“小額分散”的定位愈加明晰，供應鏈金融又兼具支持小微企業(yè)、為實體經(jīng)濟賦能的角色，有望成為P2P網(wǎng)貸平臺探索的熱點。據(jù)盈燦咨詢統(tǒng)計，目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)涉及供應鏈金融業(yè)務的正常運營平臺為118家，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺的比例為5.89%。
“供應鏈金融的想象空間非常廣闊。”周治翰說，開鑫金服這次為長久物流設計了供應鏈金融服務模型，為其上游承運商提供精準化融資，未來還會在其下游產(chǎn)業(yè)鏈“做文章”，通過完善供應鏈信息系統(tǒng)研發(fā)，為下游企業(yè)提供更多定制服務。
加速供應鏈金融“網(wǎng)”式發(fā)展
供應鏈金融的業(yè)務和產(chǎn)品是多元的，P2P網(wǎng)貸平臺需要根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體需求為其提供更加多樣化、個性化的供應鏈金融產(chǎn)品。在激烈的市場競爭中，若能利用各自優(yōu)勢，走產(chǎn)品垂直化、精細化、專業(yè)化的路線，便可激發(fā)出巨大的活力。
周治翰認為，依靠真實的交易背景且資金封閉式運作，供應鏈金融可較好地掌控資產(chǎn)狀況，提高產(chǎn)品抗風險能力。互聯(lián)網(wǎng)金融機構探索線上供應鏈金融，可有效滿足中小微企業(yè)的資金需求。
王蔚表示，從商業(yè)模式來說，供應鏈金融的價值在于以核心企業(yè)為主，通過上下游的數(shù)據(jù)積累、應收賬款、物流等抵押，為生態(tài)圈內的上下游企業(yè)提供資金支持，讓資源分配更加平衡高效，為實體經(jīng)濟“輸血”。P2P網(wǎng)貸平臺與供應鏈金融相輔相成，將共同助力實體經(jīng)濟發(fā)展。
“供應鏈金融跳出了單個企業(yè)的局限，站在整個產(chǎn)業(yè)供應鏈的全局維度，切合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟提供金融服務，既能有效規(guī)避小微企業(yè)融資存在的困擾，又延伸了金融機構的縱深服務。對于農(nóng)業(yè)這種生產(chǎn)主體小而分散，缺乏流動性好、變現(xiàn)能力強的可抵押財產(chǎn)行業(yè)而言，供應鏈金融無疑可較好地解決生產(chǎn)主體的增信問題。”羅川還表示，供應鏈金融有別于傳統(tǒng)意義上的P2P，它并不是融資方與投資方的借貸交易，而是包含核心企業(yè)、融資企業(yè)與投資人三方的借貸交易，所以，監(jiān)管上應有別于傳統(tǒng)P2P監(jiān)管，給供應鏈金融提供更寬闊的發(fā)展空間，推動應收賬款融資業(yè)務的發(fā)展。